리스크/리워드는 금 거래에서 잃을 수 있는 금액과 벌 수 있는 금액을 비교해 하나의 숫자로 압축한 것입니다. 바로 R 배수입니다. 아래에 진입가, 손절가, 목표가를 넣으면 비율, 랏 기준 달러 리스크, 이 셋업이 손익분기를 맞추는 데 필요한 승률이 나옵니다.
같은 계산을 거꾸로 돌리면 비율을 고정했을 때 필요한 승률이 나옵니다. 여기에 금만의 요소는 없고, 거래의 기하학만 작용합니다.
| 리스크/리워드 | 1R당 리워드 | 손익분기 승률 | 손익분기보다 20% 높은 승률 |
|---|---|---|---|
| 0.5 : 1 | 0.5R | 66.7% | 80.0% |
| 1 : 1 | 1.0R | 50.0% | 60.0% |
| 1.5 : 1 | 1.5R | 40.0% | 48.0% |
| 2 : 1 | 2.0R | 33.3% | 40.0% |
| 3 : 1 | 3.0R | 25.0% | 30.0% |
| 4 : 1 | 4.0R | 20.0% | 24.0% |
“손익분기보다 20% 높은 승률”은 손익분기 승률에 1.2를 곱한 값입니다. 2R의 33.3%가 40%가 됩니다. 2R 거래는 세 번 중 한 번만 맞혀도 손실이 없다는 것이 이 표의 요점입니다.
모든 거래에는 정직한 리스크 단위가 하나뿐입니다. 진입가에서 손절가까지의 거리를 실제 랏으로 달러 환산한 값, 그 거리가 1R입니다. 두 배 떨어진 목표는 2R, 손절을 본전으로 옮기면 0R, 손절 거리의 절반에서 일찍 청산하면 0.4R입니다. 결과를 R로 기록하면 0.10랏 스캘프와 2랏 스윙을 바로 비교할 수 있습니다. 프로 데스크가 장부를 이렇게 쓰는 이유입니다.
R은 진입 전에 정해지고, 진입 후에 정해지지 않습니다. 손절을 넓혀 버티는 순간 내가 진다고 생각한 리스크는 실제 리스크가 아니게 되고, 일지에 남은 모든 R은 허구가 됩니다. 손절을 옮겨야 한다면 보통 그 포지션이 계좌에 비해 너무 큰 것입니다.
금 표준 랏은 100온스이므로 XAU/USD가 1달러 움직이면 표준랏 100달러, 미니랏 10달러, 마이크로랏 1달러입니다. 계약 크기가 계산에 들어오는 곳은 여기 한 군데뿐이고, 비율 자체는 가격 기준이라 0.01랏이든 10랏이든 같습니다. 랏은 금액을 바꾸고 R은 절대 바꾸지 않습니다.
손익분기 승률은 R만으로 결정됩니다. 1R에서는 절반을 맞혀야 본전이고, 2R에서는 세 번 중 한 번 이기면 두 번의 손실을 덮습니다. 3R은 네 번에 한 번입니다. 승률이 높아야 한다고 고집하는 트레이더가 3R에서 대부분 틀리는 것을 받아들이는 트레이더보다 성과가 나쁜 경우가 많은 이유입니다. 손절이 실제로 작동하고 목표가 도달 가능하다는 전제 아래에서요.
XAU/USD를 4,180달러에 0.50랏 매수하고 손절 4,150, 목표 4,240으로 둡니다. 온스당 리스크 30달러, 리워드 60달러이므로 2R 거래입니다. 50온스라는 수량이 금액을 구체화합니다. 1,500달러를 걸고 3,000달러를 노리는 셈이고 손익분기 승률은 33.3%입니다.
이 셋업의 승률을 45%라고 해봅시다. 거래당 기대값은 0.45 × 3,000 − 0.55 × 1,500 = 1,350 − 825 = +525달러, 즉 0.35R입니다. 같은 거래를 100번 하면 기대 이익은 약 52,500달러지만, 승률 45%에서는 몇 R의 연속 손실 구간이 완전히 정상입니다.
비용은 계산 옆이 아니라 안에 넣어야 합니다. 스프레드가 5달러라면 매수호가에 진입한 롱은 처음부터 5달러 뒤에서 시작합니다. 리스크는 온스당 35달러, 리워드는 55달러가 되어 실제 비율은 1.57R, 손익분기 승률은 38.9%로 올라갑니다. 차트에서 2R로 보이던 셋업이 체결 후에는 1.5R일 수 있습니다. 얇은 우위와 우위 없음의 차이입니다.
리스크/리워드와 포지션 크기는 같은 결정의 양면입니다. R은 이 거래를 할 가치가 있는지, 크기는 계좌의 얼마를 걸지 알려줍니다. 먼저 달러 리스크를 고정하고(보통 자본의 0.5~2%), 손절 거리가 랏을 결정하게 하세요. 그 단계는 포지션 사이즈 계산기, 증거금이 충분한지는 증거금 계산기로 확인합니다.
일찍 자른 거래까지 모두 R로 기록하세요. 평균 이익과 손실이 기억이 아니라 측정값이 됩니다. 평균 이익이 1.2R인데 계속 3R 거래를 계획한다면 목표가 비현실적이거나 청산이 감정에 휘둘리는 것입니다. 금 투자 리스크는 포트폴리오 쪽을, 실시간 금 시세는 가격대를 표시하는 곳입니다.
이 페이지의 가격과 계약 가치는 100온스 표준 계약 기준의 예시입니다. XAUAD의 계약 사양, 레버리지 단계, 결제 규칙은 거래 사양 페이지에 있습니다. 이 도구는 계산만 수행하며 투자 조언이 아닙니다.
재량 거래에서는 2:1이 실용적인 하한입니다. 손익분기에 33.3% 승률만 필요하기 때문입니다. 3R을 넘는 비율은 매력적으로 보이지만, 뚜렷한 눌림 없이 손절 거리의 세 배를 가야 하므로 끝까지 채워지는 경우는 드뭅니다. 1.5R 아래라면 비용을 견딜 만큼 승률이 아주 높아야 합니다.
진입가에서 손절가까지의 온스당 가격 차이에 표준랏 100온스를 곱하고 다시 랏 수를 곱하면 달러 리스크가 됩니다. 리워드도 진입가에서 목표가까지의 차이로 같은 방식으로 계산합니다. 리워드를 리스크로 나누면 R 배수입니다. 랏은 두 값에 같은 배수로 적용되므로 비율 자체는 변하지 않습니다.
아닙니다. 거의 도달하지 못하는 5R 목표는 꾸준히 채워지는 1.5R 목표보다 가치가 낮습니다. 중요한 것은 기대값, 즉 승률 × 평균 리워드 − 패율 × 평균 리스크입니다. 높은 비율과 매우 낮은 승률의 조합은 완만한 비율과 안정적인 승률보다 나쁠 수 있고, 유일하게 정직한 검증은 자기 거래 일지의 R 분포입니다.
손익분기 승률은 이익도 손실도 없는 경계선으로 리스크/리워드 비율만으로 정해집니다. 기대값은 본인이 추정한 승률을 대입해 거래당 평균 몇 R, 몇 달러를 얻거나 잃는지 계산합니다. 전자는 통과해야 할 문턱, 후자는 이 전략을 계속 돌릴지 판단하는 근거입니다.