되돌림은 추세 안의 쉼표이고, 피보나치 구간은 그 쉼표가 멈추는 자리인 경우가 많습니다. 거래 중인 금 스윙의 고점과 저점을 입력하면 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% 다섯 구간을 달러/온스로 보여주고, 각 구간이 끝점에서 얼마나 떨어져 있는지도 계산합니다.
모든 계산은 하나의 측정에서 시작합니다. 스윙의 크기입니다. 고점에서 저점을 빼면 가격이 실제로 이동한 폭이 나옵니다. 여기에 다섯 개의 피보나치 비율을 각각 곱한 뒤, 상승 국면에서는 고점에서 빼고 하락 국면에서는 저점에 더합니다. 이동평균도, 거래량도, 평활화도 쓰지 않습니다.
방향 선택이 어느 쪽 끝점을 기준으로 삼을지 결정합니다. 상승을 고르면 다섯 구간이 모두 고점 아래에 놓이고 78.6%가 가장 깊은 자리입니다. 하락을 고르면 모두 저점 위에 놓이며 78.6%가 가장 높은 구간이 됩니다. 같은 고점과 저점을 두 방향에 각각 넣으면 서로 거울인 두 개의 자가 나옵니다. 거래 중인 추세와 맞는 것은 그중 하나뿐입니다.
금이 4,020달러에서 4,180달러까지 오른 뒤 반전했다고 가정합니다. 변동 폭은 160달러입니다. 23.6% 되돌림은 0.236 × 160 = 37.76달러이므로 첫 구간은 4,142.24달러입니다. 61.8%는 0.618 × 160 = 98.88달러로, 황금비 구간은 4,081.12달러에 놓입니다. 아래 표는 이 스윙의 전체 구간을 양방향으로 나열해 기준점이 어떻게 바뀌는지 보여줍니다.
| 구간 | 상승 후 조정 | 하락 후 반등 | 고점과의 거리 |
|---|---|---|---|
| 23.6% | $4,142.24 | $4,057.76 | $37.76 |
| 38.2% | $4,118.88 | $4,081.12 | $61.12 |
| 50.0% | $4,100.00 | $4,100.00 | $80.00 |
| 61.8% | $4,081.12 | $4,118.88 | $98.88 |
| 78.6% | $4,054.24 | $4,145.76 | $125.76 |
표준 1랏(100온스) 기준으로 23.6%와 61.8% 사이는 온스당 61.12달러, 노출로는 6,112달러입니다. 61.8% 바깥에 손절을 두면 1랏당 약 9,888달러의 위험을 집니다. 같은 손절을 78.6%로 옮기면 위험은 12,576달러로 늘어나지만 확보되는 가격 여유는 26.88달러뿐입니다. 손절 위치와 포지션 크기는 반드시 함께 정해야 하며, 그것이 포지션 크기 계산기의 역할입니다.
이 숫자들은 임의로 고른 것이 아니지만 자연법칙도 아닙니다. 출처는 피보나치 수열, 즉 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34이며 각 항은 앞의 두 항을 더한 값입니다. 어떤 항을 다음 항으로 나누면 0.618에 수렴하고, 두 칸 뒤 항으로 나누면 0.382, 즉 1 − 0.618이 됩니다. 23.6%는 0.618의 세제곱, 78.6%는 0.618의 제곱근입니다. 50%는 피보나치와 무관하며 다우 이론과 시장 관행에서 더해진 값입니다. '절반 되돌림'이라는 심리적 선이 너무 뚜렷해서 남아 있는 것입니다.
이 조합이 금에서 쓸모 있는 이유는 수학이 아니라 주문이 구간 주변에 몰리기 때문입니다. 되돌림 구간은 널리 공개되어 있어 손절, 지정가, 옵션 행사가가 자연스럽게 그 주변에 쌓입니다. 여기에 61.8%가 직전 고점, 4,100달러 같은 라운드 넘버, 50기간 이동평균과 겹치는 정합성이 더해지면 그 구간에는 실제 유동성이 존재합니다. 비율 자체보다 구간을 지켜볼 이유로 훨씬 설득력이 있습니다.
되돌림은 조정이 '끝날 수 있는' 자리를 설명할 뿐 '반드시 끝나는' 자리를 말하지 않습니다. 관심 지점의 지도로 삼고, 각 구간을 가격 움직임이 확인하거나 부정하게 두십시오.
첫째는 사후 재작성입니다. 가격이 구간을 넘을 때마다 기준점을 옮기면 어떤 구간도 실패할 수 없습니다. 처음에 한 번 표시하고 틀릴 여지를 남기십시오. 둘째는 시간대 혼용입니다. 4시간 차트의 61.8%와 5분 차트의 61.8%는 다른 대상입니다. 셋째는 일정 무시입니다. 연준 회의를 앞두고 되돌림 구간이 추세선보다 더 버텨 주지는 않습니다.
어느 것도 구간에 예측력을 부여하지 않습니다. 계산기는 산술이고, 산술은 방향에 의견이 없습니다. 조정이 끝났는지 추세가 살아 있는지는 알려주지 않습니다. 거래를 정리하는 데 쓰고, 거래를 만들어 내는 데 쓰지 마십시오. 진입 구간, 무효 지점, 목표, 포지션 크기 순서입니다. 금 거래 아카데미에 이 판단의 틀이 있고, 실시간 금 차트에서는 가격이 지금 어느 구간에 있는지 볼 수 있습니다.
가장 많이 보는 것은 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% 다섯 구간입니다. 38.2%와 61.8%에 주문이 가장 많이 몰리고, 50%는 심리적 중간선일 뿐 순수한 피보나치 비율은 아닙니다.
아닙니다. 수열의 인접 항 비율에서 23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%가 나오지만 50%는 다우 이론과 시장 관행에서 온 값입니다. 거의 모든 되돌림 도구에 들어 있는 이유는 수열에서 유도되기 때문이 아니라 트레이더가 지켜보기 때문입니다.
실제로 거래하는 추진 파동의 시작과 끝, 보통 현재 조정을 만든 가장 최근의 깔끔한 스윙을 씁니다. 꼬리와 종가 중 무엇으로 측정할지 일관되게 정하고, 거래 시간대와 같은 시간대를 쓰며, 가격이 반응한 뒤 기준을 옮기지 마십시오.
권하지 않습니다. 되돌림 구간은 조정이 멈출 수 있는 자리를 알려줄 뿐 멈출지 여부는 알려주지 않습니다. 구조, 종가 확인, 고정된 손절 거리와 함께 쓰고 포지션 크기를 미리 계산하십시오.