การย่อตัวคือจังหวะหยุดพักกลางเทรนด์ และระดับฟีโบนัชชีมักเป็นจุดที่การหยุดพักนั้นสิ้นสุด ใส่จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของช่วงราคาทองคำที่คุณเทรดอยู่ โปรแกรมจะคืนระดับ 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% และ 78.6% เป็นดอลลาร์ต่อออนซ์ พร้อมระยะห่างจากจุดปลายแต่ละด้าน
ทุกการคำนวณเริ่มจากค่าที่วัดเพียงค่าเดียว นั่นคือขนาดของช่วงราคา เอาจุดสูงสุดลบจุดต่ำสุด จะได้ช่วงที่ราคาเคลื่อนไป จากนั้นนำอัตราส่วนฟีโบนัชชีแต่ละตัวคูณกับช่วงนี้ แล้วลบออกจากจุดสูงสุดในขาขึ้น หรือบวกเข้ากับจุดต่ำสุดในขาลง ไม่มีอะไรอื่นเกี่ยวข้อง ไม่มีเส้นค่าเฉลี่ย ไม่มีปริมาณซื้อขาย และไม่มีการปรับให้เรียบ
ตัวเลือกทิศทางเป็นตัวกำหนดว่าจะยึดจุดไหนเป็นหลัก ในขาขึ้นทั้งห้าระดับจะอยู่ใต้จุดสูงสุด และ 78.6% เป็นระดับที่ลึกที่สุด ส่วนในขาลงทั้งห้าระดับจะอยู่เหนือจุดต่ำสุด และ 78.6% กลายเป็นระดับที่สูงที่สุด ใส่จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดชุดเดียวกันลงในทั้งสองทิศทาง คุณจะได้ไม้บรรทัดสองอันที่ส่องกระจกกัน มีเพียงอันเดียวที่ตรงกับเทรนด์ที่คุณเทรด
สมมติทองคำขึ้นจาก 4,020 ไป 4,180 ดอลลาร์ แล้วกลับตัวลง ช่วงราคาคือ 160 ดอลลาร์ การย่อตัว 23.6% = 0.236 × 160 = 37.76 ดอลลาร์ ระดับแรกจึงอยู่ที่ 4,142.24 ดอลลาร์ การย่อตัว 61.8% = 0.618 × 160 = 98.88 ดอลลาร์ ทำให้ระดับอัตราส่วนทองอยู่ที่ 4,081.12 ดอลลาร์ ตารางด้านล่างแสดงบันไดระดับทั้งหมดของช่วงนี้ในทั้งสองทิศทาง เพื่อให้เห็นว่าจุดยึดสลับกันอย่างไร
| ระดับ | ย่อตัวในขาขึ้น | เด้งกลับในขาลง | ห่างจากจุดสูงสุด |
|---|---|---|---|
| 23.6% | $4,142.24 | $4,057.76 | $37.76 |
| 38.2% | $4,118.88 | $4,081.12 | $61.12 |
| 50.0% | $4,100.00 | $4,100.00 | $80.00 |
| 61.8% | $4,081.12 | $4,118.88 | $98.88 |
| 78.6% | $4,054.24 | $4,145.76 | $125.76 |
หากคิดที่ 1 ล็อตมาตรฐาน (100 ออนซ์) ระยะระหว่างระดับ 23.6% กับ 61.8% คือ 61.12 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หรือความเสี่ยงที่เปิดอยู่ 6,112 ดอลลาร์ การวางจุดตัดขาดทุนเลย 61.8% ออกไปทำให้ 1 ล็อตเสี่ยงราว 9,888 ดอลลาร์ หากย้ายจุดตัดขาดทุนเดียวกันไปที่ 78.6% ความเสี่ยงจะเพิ่มเป็น 12,576 ดอลลาร์ แต่ได้พื้นที่ราคาเพิ่มเพียง 26.88 ดอลลาร์ ดังนั้นตำแหน่งตัดขาดทุนและขนาดโพสิชันต้องคิดพร้อมกัน ซึ่งเป็นหน้าที่ของเครื่องมือคำนวณขนาดโพสิชัน
ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้เลือกขึ้นมาแบบสุ่ม แต่ก็ไม่ใช่กฎธรรมชาติ มันมาจากลำดับฟีโบนัชชี — 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34 — ซึ่งแต่ละจำนวนเท่ากับผลบวกของสองจำนวนก่อนหน้า หารจำนวนหนึ่งด้วยจำนวนถัดไป ผลลัพธ์จะลู่เข้าหา 0.618 หารด้วยจำนวนที่ห่างออกไปสองตำแหน่งจะได้ 0.382 ซึ่งก็คือ 1 − 0.618 ระดับ 23.6% คือ 0.618 ยกกำลังสาม และ 78.6% คือรากที่สองของ 0.618 ส่วน 50% ไม่เกี่ยวกับฟีโบนัชชีเลย เป็นส่วนเติมจากทฤษฎีดาวและธรรมเนียมของตลาด ที่นักเทรดเก็บไว้เพราะ "ครึ่งทาง" เป็นเส้นทางจิตวิทยาที่ชัดเกินกว่าจะมองข้าม
สิ่งที่ทำให้ชุดตัวเลขนี้ใช้ได้จริงกับทองคำไม่ใช่คณิตศาสตร์ แต่คือการที่คำสั่งซื้อขายไปกระจุกตัวอยู่รอบ ๆ ระดับเหล่านี้ ระดับย่อตัวถูกเผยแพร่ทั่วไป คำสั่งตัดขาดทุน คำสั่งจำกัดราคา และราคาใช้สิทธิ์ออปชันจึงมารวมกันบริเวณนี้ เมื่อบวกกับจุดที่สอดคล้องกัน — ระดับ 61.8% ที่ตกตรงจุดสูงสุดเดิม เลขกลมอย่าง 4,100 ดอลลาร์ หรือเส้นค่าเฉลี่ย 50 คาบ — โซนนั้นจึงมีสภาพคล่องจริง นั่นเป็นเหตุผลที่ดีกว่าตัวอัตราส่วนเองในการจับตาดูระดับหนึ่ง ๆ
ระดับย่อตัวบอกว่าการย่อตัว "อาจ" สิ้นสุดที่ไหน ไม่ได้บอกว่า "ต้อง" สิ้นสุดที่นั่น มองมันเป็นแผนที่จุดที่น่าสนใจ แล้วปล่อยให้การเคลื่อนไหวของราคาเป็นตัวยืนยันหรือปฏิเสธแต่ละระดับ
อย่างแรกคือวาดใหม่ย้อนหลัง ย้ายจุดยึดทุกครั้งที่ราคาเลยระดับของคุณ แล้วไม่มีระดับไหนล้มเหลวได้เลย ทำเครื่องหมายครั้งเดียวล่วงหน้า และยอมให้มันผิด อย่างที่สองคือผสมกรอบเวลา ระดับ 61.8% บนกราฟสี่ชั่วโมงกับบนกราฟห้านาทีเป็นคนละสิ่ง อย่างที่สามคือมองข้ามปฏิทิน การย่อตัวไม่ทนทานต่อการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ดีไปกว่าเส้นแนวโน้ม
ทั้งหมดนี้ไม่ได้ทำให้ระดับเหล่านี้พยากรณ์ได้ เครื่องคำนวณทำได้แค่เลขคณิต และเลขคณิตไม่มีความเห็นเรื่องทิศทาง มันบอกคุณไม่ได้ว่าการย่อตัวจบแล้วหรือเทรนด์ยังอยู่ ใช้มันจัดระเบียบการเทรด — โซนเข้า จุดที่ผิด เป้าหมาย ขนาดโพสิชัน — ไม่ใช่ใช้สร้างสัญญาณเทรด สถาบันการเทรดทองคำ มีกรอบความคิดรอบการตัดสินใจเหล่านี้ และกราฟทองคำแบบเรียลไทม์แสดงว่าราคายืนอยู่ตรงไหนเทียบกับระดับในตอนนี้
ห้าระดับที่ถูกจับตามากที่สุดคือ 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% และ 78.6% ของช่วงราคา โดย 38.2% และ 61.8% มีคำสั่งซื้อขายกระจุกตัวมากที่สุด ส่วน 50% เป็นเพียงจุดกึ่งกลางทางจิตวิทยา ไม่ใช่อัตราส่วนฟีโบนัชชีแท้
ไม่ใช่ ลำดับฟีโบนัชชีให้ 23.6%, 38.2%, 61.8% และ 78.6% ผ่านอัตราส่วนของจำนวนที่เรียงติดกัน ส่วน 50% มาจากทฤษฎีดาวและธรรมเนียมของตลาด มันปรากฏในเครื่องมือย่อตัวแทบทุกตัวเพราะนักเทรดจับตาดู ไม่ใช่เพราะมาจากลำดับ
ใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของขาที่คุณเทรดจริง ซึ่งมักเป็นช่วงสวีงที่สะอาดที่สุดที่ทำให้เกิดการย่อตัวในปัจจุบัน วัดไส้เทียนหรือราคาปิดให้สม่ำเสมอ คงกรอบเวลาเดียวกับการเทรด และอย่าวาดใหม่หลังราคาตอบสนองแล้ว
ไม่แนะนำ ระดับย่อตัวบอกเพียงว่าการย่อตัวอาจหยุดที่ไหน ไม่ได้บอกว่าจะหยุดหรือไม่ ต้องใช้ร่วมกับโครงสร้าง การยืนยันด้วยราคาปิด และระยะตัดขาดทุนคงที่ พร้อมคำนวณขนาดโพสิชันไว้ล่วงหน้า