โปรแกรมคำนวณมาร์จิ้นทองคำ: ล็อต ราคา และเลเวอเรจ

มาร์จิ้นคือส่วนของเงินในบัญชีที่โบรกเกอร์กันไว้เป็นหลักประกันขณะถือสถานะทองคำ — ไม่ใช่จำนวนเงินที่คุณอาจขาดทุน และไม่ใช่ต้นทุนการเทรด ใส่จำนวนล็อต ราคาทอง และเลเวอเรจด้านล่าง เพื่อดูว่าสถานะนี้จะตรึงเงินไว้เท่าไร และเหลือมาร์จิ้นอิสระอีกเท่าไร

หลักประกันที่ต้องใช้ในแต่ละระดับเลเวอเรจ

สถานะเดียวกัน ราคาเดียวกัน เทียบเลเวอเรจหกระดับ มูลค่าสัญญาไม่เคยเปลี่ยน สิ่งที่เปลี่ยนคือหลักประกันที่หนุนอยู่ข้างหลัง

เลเวอเรจ	% หลักประกัน	หลักประกันที่ต้องใช้	หลักประกันต่อล็อต

มาร์จิ้นคืออะไรกันแน่

ออเดอร์ทองคำที่ใช้เลเวอเรจทุกออเดอร์เกี่ยวข้องกับตัวเลขสองตัว ตัวแรกคือมูลค่าสัญญา (notional) คือมูลค่ารวมที่สถานะนั้นควบคุมอยู่ หนึ่งล็อตมาตรฐาน XAU/USD คือ 100 ออนซ์ทรอย ดังนั้นที่ราคา 4,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หนึ่งล็อตจึงแทนความเสี่ยงมูลค่า 418,000 ดอลลาร์ ไม่มีใครวางเงินสดขนาดนั้นจริง ๆ โบรกเกอร์เพียงเรียกให้ฝากหลักประกันไว้ และส่วนที่เหลือถือเป็นการยืมตลอดอายุออเดอร์

ตัวเลขตัวที่สองคือหลักประกันที่ต้องใช้ ซึ่งก็คือมูลค่าสัญญาหารด้วยเลเวอเรจที่เลือก ที่ 100:1 สถานะ 418,000 ดอลลาร์ต้องใช้หลักประกัน 4,180 ดอลลาร์ ที่ 500:1 ใช้เพียง 836 ดอลลาร์ ทั้งสองกรณีให้ความเสี่ยงต่อราคาทองเท่ากันทุกจุด ต่างกันแค่ว่ามีเงินถูกตรึงไว้เท่าไร และเหลือพื้นที่ให้หายใจก่อนถูกปิดสถานะโดยไม่สมัครใจอีกเท่าไร

มาร์จิ้นไม่ใช่ต้นทุน มันคืนให้ เมื่อปิดสถานะและชำระบัญชี เงินก้อนนี้กลับไปยังยอดคงเหลือที่ใช้ได้ หักเพียงกำไรหรือขาดทุนจริง ไม่ใช่ค่าธรรมเนียม ค่าคอมมิชชัน หรือสเปรด คนที่มองมาร์จิ้นเป็น "ราคาของออเดอร์" มักประเมินความเสี่ยงผิด เพราะสถานะที่ตรึงมาร์จิ้นไว้ 4,180 ดอลลาร์สามารถขาดทุนได้มากกว่า 4,180 ดอลลาร์หากราคาสวนทาง

สูตรที่โปรแกรมนี้ใช้

ล็อตทองคำมาตรฐานมีขนาดสัญญา 100 ออนซ์ จึงมีทางลัดที่ใช้กันบ่อย: 100 ออนซ์กับเลเวอเรจ 100:1 หักล้างกันพอดี ที่ 100:1 หลักประกันของหนึ่งล็อตจึงเท่ากับราคาทองเอง — ทอง 4,000 ดอลลาร์ก็กันไว้ราว 4,000 ดอลลาร์ นี่คือเหตุผลที่คนพูดว่ามาร์จิ้นทองคำ "เท่ากับราคา ต่อล็อต ที่ 100:1"

ปัจจัยนำเข้า 3 ตัวขยับผลลัพธ์คนละทิศ:

• จำนวนล็อต ขยายแบบเส้นตรง ขนาดเพิ่มเท่าตัว หลักประกัน มูลค่าสัญญา และความเสี่ยงต่อ pip ก็เพิ่มเท่าตัว
• ราคาทอง ก็เส้นตรงเช่นกัน ทอง 4,180 ดอลลาร์ต้องใช้หลักประกันมากกว่าทอง 4,000 ดอลลาร์ 4.5% ที่ขนาดและเลเวอเรจเดียวกัน — จุดที่มองข้ามง่ายที่สุดในตลาดที่มีเทรนด์
• เลเวอเรจ ขยายแบบผกผัน จาก 100:1 ไป 500:1 ลดหลักประกันลง 80% โดยความเสี่ยงต่อตลาดไม่เปลี่ยนเลย — ปุ่มที่คนเข้าใจผิดมากที่สุด

ช่องขนาดสัญญาสำคัญเมื่อคุณไม่ได้เทรดล็อตมาตรฐาน ล็อตมินิคือ 10 ออนซ์ ล็อตไมโครคือ 1 ออนซ์ ดังนั้น 0.10 ล็อตมินิกับ 0.01 ล็อตมาตรฐานเท่ากับหนึ่งออนซ์ทั้งคู่ ตรวจช่องนี้เทียบกับสเปกของแพลตฟอร์มก่อนส่งออเดอร์ ช่วยเลี่ยงความผิดพลาดด้านขนาดสิบเท่า

ตัวอย่างจริงหนึ่งออเดอร์

สมมติบัญชี 5,000 ดอลลาร์ ต้องการซื้อ 0.50 ล็อต XAU/USD ที่ 4,180 ดอลลาร์ ด้วยเลเวอเรจ 200:1 มูลค่าสัญญา = 0.50 × 100 × 4,180 = 209,000 ดอลลาร์ หารด้วย 200 ได้หลักประกัน 1,045 ดอลลาร์ หรือราว 21% ของบัญชี มาร์จิ้นอิสระเหลือ 3,955 ดอลลาร์ ระดับมาร์จิ้น 478% สูงกว่าเส้นบังคับปิดสถานะใด ๆ มาก

ออเดอร์เดียวกันที่ 20:1 มูลค่าสัญญายังเป็น 209,000 ดอลลาร์ แต่หลักประกันต้องใช้ 10,450 ดอลลาร์ มากกว่ายอดเงินในบัญชีเกินสองเท่า ออเดอร์นี้จะถูกปฏิเสธหรือจับคู่ได้เพียงขนาดที่เล็กลง สิ่งที่เปลี่ยนไม่ใช่ความคิดเห็นของคุณ แต่เป็นกฎหลักประกัน

สุดท้าย ลองดูว่าทองขยับ 5 ดอลลาร์กระทบสถานะ 0.50 ล็อตนี้เท่าไร: 50 ออนซ์ × 5 ดอลลาร์ = 250 ดอลลาร์ หรือราวหนึ่งในสี่ของหลักประกันที่ตรึงไว้ที่ 200:1 อัตราส่วนระหว่างความเสี่ยงเป็นดอลลาร์กับหลักประกันที่ถูกตรึง คือตัวเลขที่บอกว่าเลเวอเรจที่เลือกสมเหตุสมผลหรือไม่

มาร์จิ้น อิควิตี้ และเส้นบังคับปิดสถานะ

อิควิตี้ = ยอดคงเหลือบวกหรือลบกำไรขาดทุนที่ยังเปิดอยู่ มาร์จิ้นคือส่วนที่โบรกเกอร์กันไว้ มาร์จิ้นอิสระคือส่วนต่าง ซึ่งเป็นเงินส่วนเดียวในบัญชีที่ใช้เปิดออเดอร์ใหม่หรือรองรับการขาดทุน ระดับมาร์จิ้นแสดงอิควิตี้เป็นเปอร์เซ็นต์ของมาร์จิ้นที่ใช้ไป และแต่ละโบรกเกอร์กำหนดเส้นตายที่ต่ำกว่านั้นระบบจะปิดสถานะอัตโนมัติ มักอยู่ระหว่าง 50%–100%

เพราะเป็นอัตราส่วน มันจึงแย่ลงเร็วมากเมื่อเลเวอเรจสูง ที่ 500:1 ทองสวนทางเพียง 0.5% ก็กินหลักประกันของสถานะไปครึ่งหนึ่งแล้ว ที่ 20:1 การเคลื่อนไหวเดียวกันกินเพียงหนึ่งในสิบของมาร์จิ้น นี่คือต้นทุนจริงของเลเวอเรจ — ไม่ใช่ความสามารถในการเปิดสถานะใหญ่ขึ้น แต่คือระยะห่างจากราคาเข้าของคุณถึงจุดที่ระบบเข้าควบคุมการปิดสถานะ

หลักประกันบน XAUAD ถูกกันไว้เมื่อเปิดออเดอร์และคืนเมื่อชำระบัญชี ระดับเลเวอเรจและข้อกำหนดตามขนาดสถานะแสดงอยู่ในหน้าข้อกำหนดการเทรด ตัวเลขในหน้านี้เป็นตัวอย่างและสมมติเลเวอเรจคงที่ต่อออเดอร์

ใช้ผลลัพธ์อย่างไร

มองมาร์จิ้นเป็นข้อจำกัด ไม่ใช่เป้าหมาย ขนาดออเดอร์ควรคิดจากฝั่งความเสี่ยงก่อน — คุณยอมเสียเงินกี่ดอลลาร์ถ้าโดนสต็อป — แล้วค่อยตรวจว่าหลักประกันใส่บัญชีได้ไหม ถ้ามันกินเกินหนึ่งในห้าของบัญชี แปลว่าสถานะใหญ่เกินไปหรือเลเวอเรจแรงเกินไป

ขั้นคำนวณขนาดใช้โปรแกรมคำนวณขนาดสถานะ กลไกเลเวอเรจแบบขั้นบันไดและการถูกบังคับปิดสถานะอธิบายไว้ในความรู้เรื่องทองคำ และเมื่อพร้อมส่งออเดอร์จริง หน้าซื้อขายทองคำ แสดงราคา bid/ask ปัจจุบัน

คำถามที่พบบ่อย

เทรดทองคำทันที →