Trailing stop จะเลื่อนตามราคาที่เป็นผลดีกับเราและไม่ถอยกลับ ใส่ราคาเข้า ราคาทองคำปัจจุบัน และระยะที่ต้องการให้จุด stop ตามอยู่ข้างหลัง เครื่องมือจะบอกระดับ stop ที่แน่นอน กำไรที่ล็อกไว้แล้ว และเหลือระยะเท่าไรก่อนออเดอร์จะปิดตัวเอง
Trailing stop มีเพียงสององค์ประกอบ คือ จุดยึด กับระยะห่าง จุดยึดคือราคาที่ดีที่สุดที่โพซิชันทำได้ตั้งแต่เปิดออเดอร์ — ราคาสูงสุดสำหรับฝั่งซื้อ ราคาต่ำสุดสำหรับฝั่งขาย ส่วนระยะห่างคือพื้นที่ที่คุณยอมให้จุด stop ตามอยู่ข้างหลัง จุด stop จึงเท่ากับจุดยึดลบระยะห่างสำหรับฝั่งซื้อ และบวกสำหรับฝั่งขาย
ฟังก์ชัน max คือแนวคิดทั้งหมดในสัญลักษณ์เดียว ถ้าราคาไปในทางที่ดี จุดยึดขยับขึ้นและ stop ขยับตาม ถ้าราคาสวนทาง จุดยึดอยู่กับที่ stop จึงไม่ถอยกลับไปคืนพื้นที่ที่ป้องกันไว้แล้ว trailing stop จึงเป็นวงล้อหมุนทางเดียว ไม่ใช่ยางยืด
เครื่องมือถือว่าราคาปัจจุบันคือราคาที่ดีที่สุดที่ไปถึงแล้ว ซึ่งเป็นสมมติฐานธรรมชาติของโพซิชันที่ยังเปิดอยู่ ถ้าต้องการจำลอง stop ที่ตั้งไว้จากจุดสูงสุดก่อนหน้า ให้ใส่จุดสูงสุดนั้นในช่องราคาปัจจุบัน
ซื้อทองคำที่ 4,120 ดอลลาร์ โดยตั้ง stop ต่ำลงไป 18 ดอลลาร์ จุด stop เริ่มต้นคือ 4,102 และความเสี่ยงเริ่มต้นคือ 18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ — 1,800 ดอลลาร์สำหรับหนึ่งล็อตมาตรฐาน 100 ออนซ์ ราคาวิ่งขึ้นไป 4,168 จุดยึดกลายเป็น 4,168 stop ขยับขึ้นเป็น 4,150 ออเดอร์ล็อกกำไร 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หรือ 3,000 ดอลลาร์ กำไรที่เปิดอยู่คือ 48 ดอลลาร์ต่อออนซ์ รวม 4,800 จึงยังมี 1,800 ดอลลาร์ หรือ 37.5% ที่เสี่ยงอยู่ ถ้า stop ถูกชนตอนนี้ ออเดอร์จะปิดที่ 4,150 และ 3,000 ดอลลาร์ยังอยู่
| ช่วง | ราคา | Stop | ล็อกต่อออนซ์ | ล็อกที่ 1 ล็อต |
|---|---|---|---|---|
| เข้า | $4,120.00 | $4,102.00 | −$18.00 | −$1,800.00 |
| +$20 | $4,140.00 | $4,122.00 | $2.00 | $200.00 |
| +$48 | $4,168.00 | $4,150.00 | $30.00 | $3,000.00 |
| +$80 | $4,200.00 | $4,182.00 | $62.00 | $6,200.00 |
สังเกตจุดคุ้มทุน: stop จะกลับมาที่ราคาเข้าเมื่อราคาสูงกว่าราคาเข้า 18 ดอลลาร์ นับจากวินาทีนั้น ตราบใดที่ stop ยังถูกเคารพ ออเดอร์นี้ไม่มีทางขาดทุนอีก — นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์เลื่อน stop แทนที่จะตั้งแล้วปล่อยไว้
ระยะห่างคือการตัดสินใจจริงเพียงอย่างเดียวในการคำนวณทั้งหมด และควรมาจากการเคลื่อนไหวจริงของทองคำ ไม่ใช่จากจำนวนกำไรที่คุณอยากเก็บ ทองคำเคลื่อนไหว 15–30 ดอลลาร์ในช่วงตลาดเงียบเป็นปกติ และมากกว่านั้นชัดเจนในช่วงประกาศข้อมูลสหรัฐฯ ระยะที่แคบกว่าความผันผวนปกติจะถูกตัดก่อนที่เทรนด์จะจ่ายเงินให้
ไม่ว่าเลือกแบบไหน ให้กว้างพอให้ออเดอร์หายใจและแคบพอให้กำไรที่ล็อกมีค่า ถ้าการโดน stop ครั้งเดียวลบกำไรทั้งหมด แปลว่าโพซิชันใหญ่เกินไป — เป็นปัญหาขนาดโพซิชัน ไม่ใช่ปัญหา stop ซึ่งโปรแกรมคำนวณขนาดโพซิชันจัดการได้
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดคือเลื่อนเร็วเกินไป เลื่อน stop มาที่จุดคุ้มทุนหลังได้กำไร 5 ดอลลาร์ ทำให้ออเดอร์ตามเทรนด์กลายเป็นการโยนเหรียญ เพราะทองคำย้อนกลับ 5 ดอลลาร์ตลอดทางไปสู่ 80 ดอลลาร์ ควรรอให้ออเดอร์ทำกำไรได้เท่าความกว้างของ stop ตัวเองก่อน แล้วค่อยเลื่อนครั้งแรก จากนั้นเลื่อนเป็นขั้น
ข้อผิดพลาดที่สองคือเลื่อน stop บนไทม์เฟรมผิด stop ที่ตั้งจากแท่ง 5 นาทีจะถูกชนด้วยความผันผวนที่กราฟ 4 ชั่วโมงแทบไม่บันทึก ตั้งระยะจากไทม์เฟรมที่ให้สัญญาณ แล้วปล่อยให้มันวิ่ง
ข้อผิดพลาดที่สามคือเชื่อว่าราคาจะเติมตรงจุด Trailing stop กลายเป็นคำสั่งตลาดเมื่อถูกกระตุ้น ช่องว่างที่กระโดดข้าม — gap สุดสัปดาห์ หรือราคาผวาตามข่าว — อาจเติมไกลกว่าระดับที่ตั้ง ทองคำ gap สุดสัปดาห์ 10–30 ดอลลาร์เป็นเรื่องปกติ ค่าสลิปเพจนี้ควรอยู่ในแผน และเป็นเหตุผลเดียวกับที่ต้องเข้าใจเลเวอเรจและการถูกบังคับปิดก่อนเลือกขนาดโพซิชัน
สุดท้าย ระดับที่ดีแค่ไหนขึ้นกับว่าที่ไหนปฏิบัติตามจริง การรู้ว่าคำสั่งของคุณกระตุ้นจากราคาเสนอซื้อ ราคาเสนอขาย หรือราคากลาง มีค่ามากกว่าทศนิยมอีกตำแหน่งในการคำนวณ กลไกการจับคู่คำสั่งอยู่ในคลังความรู้ทองคำ
ไม่ — นั่นคือคุณสมบัติที่นิยามมัน ฝั่งซื้อ stop ขยับขึ้นเท่านั้น ฝั่งขายขยับลงเท่านั้น ถ้าราคากลับตัว จุดยึดอยู่ที่ระดับดีที่สุดที่ไปถึง และ stop อยู่กับมัน กำไรที่ป้องกันไว้จึงไม่ถูกคืนด้วยการตั้งที่หลวมกว่า
กว้างพอให้อยู่รอดจากความผันผวนปกติ จุดเริ่มต้นที่ใช้ได้จริงคือ 1.5–2.5 เท่าของ ATR ในไทม์เฟรมที่เทรด หรือราว 0.4%–0.8% ของราคาทองคำ ระยะที่แคบกว่าช่วงปกติของเซสชันมักถูกกระตุ้นด้วยความผันผวนธรรมดา ไม่ใช่การเปลี่ยนเทรนด์จริง
ไม่ เมื่อถูกกระตุ้นจะกลายเป็นคำสั่งตลาด ช่องว่างและการเคลื่อนไหวเร็วอาจเติมเลยระดับ stop ไป ทองคำมี gap ช่วงสุดสัปดาห์และตอบสนองแรงต่อข้อมูลเศรษฐกิจ ให้ถือระดับที่คำนวณได้เป็นเป้าหมายไม่ใช่คำสัญญา และกำหนดขนาดโพซิชันให้รองรับสลิปเพจที่อาจเกิดขึ้นจริง