移動停損只朝有利方向走，絕不後退。輸入進場價、目前金價和你願意留出的回檔距離，下面直接給出精確的停損價位、已經鎖住的利潤，以及價格再退回多少就會自動平倉。
移動停損只有兩個變數：錨點和距離。錨點是進場以來價格走到過的最好位置——多單取最高價，空單取最低價。距離是你願意留在這個錨點後面的空間。多單停損就是錨點減距離，空單是錨點加距離。
那個 max 就是整套邏輯的核心。價格朝有利方向走，錨點抬高，停損跟著抬高；價格反向走，錨點留在原處，停損也就不會往回退、把已經守住的獲利交回去。所以移動停損是棘輪，不是橡皮筋。
本工具把現價當作已經到過的最好價格，這對持倉中的部位是最自然的假設。如果想模擬設在更早高點的停損，把那個高點填進現價即可。
在 4,120 美元買進黃金，停損放在下方 18 美元，初始停損 4,102，初始風險每盎司 18 美元——一口標準合約 100 盎司就是 1,800 美元。金價漲到 4,168，錨點變成 4,168，停損抬到 4,150，這口單鎖住每盎司 30 美元，也就是 3,000 美元。未實現獲利 48 美元／盎司、共 4,800 美元，其中還有 1,800 美元（37.5%）暴露在市場裡。此刻被觸發，部位在 4,150 平倉，3,000 美元落袋。
| 階段 | 價格 | 停損 | 每盎司鎖住 | 一口鎖住 |
|---|---|---|---|---|
| 進場 | $4,120.00 | $4,102.00 | −$18.00 | −$1,800.00 |
| +$20 | $4,140.00 | $4,122.00 | $2.00 | $200.00 |
| +$48 | $4,168.00 | $4,150.00 | $30.00 | $3,000.00 |
| +$80 | $4,200.00 | $4,182.00 | $62.00 | $6,200.00 |
注意損益兩平點：價格漲到進場價上方 18 美元時，停損才剛好回到進場價。從那一刻起，只要停損被尊重，這口單就不可能再虧——這正是交易者願意做移動停損、而不是設完就不管的原因。
距離是整套計算裡唯一真正的決策，而且它應該來自黃金實際的波動，而不是你想留住多少獲利。黃金在清淡時段也常有 15 至 30 美元的波動，碰上美國數據公布更大，比雜訊還窄的移動停損會在趨勢付錢之前就被一般波動掃掉。
不管選哪一檔，都要寬到讓部位能呼吸，緊到鎖住的獲利值得留。如果一次停損就吃掉全部獲利，那是部位太大——屬於部位問題而不是停損問題，交給部位計算器處理。
最常見的是移得太早。賺 5 美元就把停損推到損益兩平，趨勢單立刻變成丟銅板，因為黃金在走向 80 美元的路上天天回檔 5 美元。等這口單賺夠自己停損的寬度，再做第一次調整，之後分步上移。
第二個錯誤是在錯的週期上做移動停損。按 5 分鐘 K 線設的距離，會被 4 小時圖上根本看不見的雜訊打掉。距離要按產生訊號的那個週期來定，然後讓它自己跑。
第三個是相信停損一定在那個價位成交。移動停損觸發後就是市價單，跳空穿過它——週末跳空、消息閃崩——成交價可能遠離設定值。黃金週末跳空 10 至 30 美元很常見，這份滑價應該提前寫進計畫；這也是為什麼定部位之前要先弄懂槓桿與強制平倉。
最後，價位好不好取決於平台是否真的執行。搞清你的單是按買價、賣價還是中間價觸發，比計算裡多一位小數更值錢。成交機制見黃金單位換算與黃金知識專區。
不會，這正是它的定義。多單只上移，空單只下移。價格反轉時錨點停在已經到過的最好位置，停損跟著不動，已經守住的獲利不會被更寬的設定交回去。
寬到能扛住正常雜訊。實用起點是交易週期 ATR 的 1.5 至 2.5 倍，或者金價的 0.4% 至 0.8%。比時段常規波幅還窄的設定，多半會被一般波動打掉，而不是趨勢真的變了。
不一定。觸發後它變成市價單，跳空和急漲急跌可能成交在停損之外。黃金週末會跳空、數據公布時反應劇烈，把算出來的價位當成目標而不是承諾，並按可能拿到的滑價來定部位。