Phần lớn người thua lỗ khi giao dịch vàng không sai hướng — họ sai khối lượng. Công cụ này tính ngược từ con số duy nhất nên quyết định lệnh: số tiền bạn chấp nhận mất nếu dừng lỗ bị chạm. Nhập số dư, % rủi ro và khoảng dừng lỗ, máy sẽ trả về số lot XAU/USD chính xác, số ounce tương ứng và ký quỹ mà vị thế chiếm giữ.
Toàn bộ chỉ gồm ba bước, mỗi bước là một phép nhân hoặc chia có thể kiểm tra lại trên giấy. Bước một, đổi % rủi ro ra tiền: số dư × % rủi ro. Tài khoản 10.000 USD rủi ro 1% có ngân sách 100 USD — số tiền tối đa được phép mất cho ý tưởng giao dịch này.
Bước hai, tính một lot chuẩn lỗ bao nhiêu nếu dừng lỗ bị chạm: khoảng dừng lỗ (USD/oz) × 100 oz. Dừng lỗ 5,00 USD tương đương 500 USD mỗi lot. Bước ba, chia ngân sách cho con số đó: 100 ÷ 500 = 0,20 lot, tức 20 ounce vàng.
Mô hình chỉ có vậy. Dừng lỗ là đầu vào chứ không phải đầu ra: bạn nhìn biểu đồ để quyết định giá nào chứng minh mình sai, máy tính cho biết dừng lỗ đó cho phép khối lượng bao nhiêu. Khối lượng trở thành hệ quả của phân tích, không phải con số chọn theo cảm giác.
Phần lớn trader chọn khối lượng trước rồi đặt dừng lỗ sau, thường ở mức tròn trịa gần nhất cho ra khoản lỗ trông dễ chịu. Điều đó đảo ngược logic. Nếu vào 1,00 lot rồi đi tìm một dừng lỗ vừa túi tiền, dừng lỗ sẽ nằm ở nơi tiền hết chứ không phải nơi thị trường chứng minh bạn sai — và vị thế bị quét bởi nhiễu động không liên quan gì đến lý do vào lệnh.
Tính theo rủi ro còn giúp so sánh các cơ hội: hai lệnh cùng mạo hiểm 100 USD, một lệnh dừng lỗ 3 USD và một lệnh dừng lỗ 12 USD, khối lượng rất khác nhau nhưng thiệt hại khi sai là như nhau. Chính sự nhất quán này giúp lợi thế của chiến lược hiện ra trên đường vốn thay vì bị che lấp bởi chênh lệch khối lượng.
Giả sử tài khoản 25.000 USD, bạn chấp nhận rủi ro 0,75% cho lệnh mua vàng ở 4.180 với dừng lỗ 4.172,50. Ngân sách rủi ro là 187,50 USD; khoảng dừng lỗ 7,50 USD/oz nên một lot chuẩn lỗ 750 USD tại mức đó. Chia ra được 0,25 lot — 25 ounce. Nếu dừng lỗ thực sự khớp, lỗ là 187,50 USD, và mỗi 1,00 USD biến động của vàng tương đương 25 USD.
Kiểm tra tiếp ký quỹ. Với đòn bẩy 100:1, 0,25 lot tại 4.180 cần 1.045 USD, khoảng 4% tài khoản. Với 20:1, cùng khối lượng cần 5.225 USD — vẫn trả được, nhưng ký quỹ trống còn lại sẽ hấp thụ được biến động ngược nhỏ hơn nhiều trước khi bị gọi ký quỹ.
Trường hợp thứ ba cho thấy khi nào nên bỏ. Tài khoản 1.000 USD rủi ro 1% có ngân sách 10 USD. Với dừng lỗ 2,00 USD, một lot lỗ 200 USD nên kết quả là 0,05 lot — đúng mức tối thiểu của sàn. Nới dừng lỗ lên 12,00 USD, đáp án thành 0,008 lot, dưới mức 0,01. Phản ứng đúng là bỏ lệnh, không phải làm tròn lên 0,01 và chấp nhận rủi ro gấp ba lần dự kiến.
Một lot XAU/USD chuẩn là 100 ounce troy, nên giá trị danh nghĩa tại 4.180 USD là 418.000 USD. Chính đòn bẩy này khiến vàng có cảm giác rất nhanh: biến động 10 USD — chuyện bình thường trong phiên London — là 1.000 USD mỗi lot. Lot mini là 10 ounce, lot micro là 1 ounce, nghĩa là 0,10 lot chuẩn, 1,00 lot mini và 10 lot micro cùng đại diện cho 10 ounce. Luôn xác nhận quy cách hợp đồng sàn đang báo giá, vì nhiều nơi gọi 10 ounce là ‘1 lot’ vàng.
Point và USD cũng dễ nhầm. Trên XAU/USD, một point thường là chữ số thập phân thứ hai, tức 0,01 USD, trị giá 1,00 USD mỗi lot chuẩn. Hai kết quả «mỗi 1 USD» và «mỗi 0,01 USD» ở trên cho phép đối chiếu với con số lãi/lỗ sàn hiển thị.
Đặt dừng lỗ ở nơi kịch bản bị phủ định, rồi để khối lượng thích ứng. Trên biểu đồ 1 phút, đó thường là ngay ngoài con sóng tạo ra điểm vào: khoảng 1,50–4,00 USD trong giờ châu Á yên ắng, 5,00–10,00 USD quanh lúc London và New York mở cửa. Độ biến động không cố định, nên dừng lỗ tính bằng USD cố định sẽ quá chặt ở phiên này và quá rộng ở phiên khác; tính khối lượng từ dừng lỗ giữ mức rủi ro USD không đổi.
Hai điều chỉnh trước khi bấm nút: cộng thêm spread (lệnh mua khớp giá ask, dừng lỗ khớp giá bid) và chừa chỗ cho trượt giá quanh CPI hoặc quyết định của Fed, khi vàng có thể nhảy qua dừng lỗ vài USD. Nếu khối lượng tính ra quá nhỏ, nghĩa là dừng lỗ quá rộng so với tài khoản — bỏ lệnh là câu trả lời trung thực.
| Khoảng dừng lỗ | Ngân sách rủi ro | Lot chuẩn | Ounce |
|---|---|---|---|
| $2.00 | $100 | 0.50 | 50 |
| $3.00 | $100 | 0.33 | 33 |
| $5.00 | $100 | 0.20 | 20 |
| $8.00 | $100 | 0.12 | 12 |
| $10.00 | $100 | 0.10 | 10 |
| $15.00 | $100 | 0.06 | 6 |
| $20.00 | $100 | 0.05 | 5 |
Số lot luôn được làm tròn xuống đến 0,01 để vị thế không vượt ngân sách rủi ro. Bảng chưa tính spread, phí hoa hồng và phí qua đêm — hãy nới khoảng dừng lỗ một chút để bù các khoản này.
Số lot trả lời "tối đa có thể mất bao nhiêu", ký quỹ trả lời "sàn giữ bao nhiêu". Sau khi có số lot, hãy kiểm tra ký quỹ còn trống có chịu được biến động ngược gấp hai đến ba lần khoảng dừng lỗ hay không. Nếu ký quỹ chiếm hơn một phần năm tài khoản thì vị thế quá lớn hoặc đòn bẩy quá thấp. Máy tính ký quỹ chia theo từng mức đòn bẩy, còn thư viện kiến thức vàng trình bày các quy tắc sụt giảm vốn nằm trên từng lệnh riêng lẻ.
Số lot = (số dư × % rủi ro) ÷ (khoảng dừng lỗ tính bằng USD/oz × quy cách hợp đồng). Với hợp đồng chuẩn 100 oz: tài khoản 10.000 USD, rủi ro 1%, dừng lỗ 5,00 USD cho ra 100 ÷ 500 = 0,20 lot.
Hãy để dừng lỗ quyết định. Tài khoản 1.000 USD rủi ro 1% có ngân sách 10 USD; dừng lỗ 5 USD chỉ cho phép 0,02 lot. Nếu kết quả thấp hơn mức tối thiểu 0,01 lot thì dừng lỗ quá rộng so với số dư — nên bỏ lệnh chứ không tăng khối lượng.
Không trực tiếp. Đòn bẩy thay đổi ký quỹ yêu cầu, không thay đổi rủi ro mỗi point. Nó chỉ thành giới hạn khi ký quỹ yêu cầu vượt vốn chủ sở hữu khả dụng, lúc đó lệnh bị từ chối hoặc phải giảm khối lượng.
Làm tròn lên khiến rủi ro thực tế vượt ngân sách: 0,033 lot thành 0,04 lot là rủi ro tăng 21%. Chỉ làm tròn xuống mới bảo đảm trường hợp xấu nhất không vượt con số bạn đặt ra.